Market Maker na Solana: receitas de configuração de bots para 6 cenários de gráfico
Como os bots de trading moldam os gráficos de memecoins na Solana: seis configurações prontas dos bots de COMPRA e VENDA Automática do Market Maker da ChainTx.Tools, quanto custa cada uma e como os traders podem reconhecer os mesmos padrões no gráfico e on-chain.
Antonio Vaganovs·Publicado ·Atualizado ·11 min de leitura
O gráfico de preço de uma memecoin na Solana não é apenas a soma do que milhares de traders independentes fazem. Muitas vezes, boa parte dos candles vem de bots de trading que compram e vendem em intervalos programados a partir de dezenas de carteiras. Entender como esses bots funcionam é útil dos dois lados do mercado: quem cria um token aprende a configurar a liquidez e a atividade de negociação, e o trader aprende o que pode estar por trás de um gráfico "perfeito".
Este guia percorre seis cenários clássicos usando o Market Maker de Solana da ChainTx.Tools: quais configurações produzem cada formato de gráfico, quanto isso custa e como o mesmo padrão aparece do ponto de vista do trader.
Como o Market Maker funciona
O Market Maker opera a partir das suas próprias carteiras. Você cola as chaves privadas delas no campo Chaves Privadas Market Maker (Base58), uma por linha; as chaves ficam no seu navegador e nunca são enviadas ao nosso servidor. É fácil preparar carteiras em lote: crie-as com o Criador de Carteiras em Massa e abasteça-as com SOL pelo Um-para-Muitos.
Existem dois bots independentes: o Bot de COMPRA Automática e o Bot de VENDA Automática. Cada um roda o seu próprio loop: a cada tick, escolhe uma carteira, faz um swap e espera o próximo tick. Por isso, a direção do preço é definida pelo equilíbrio entre os dois loops — com que frequência e com quanto cada um negocia.
| Configuração | O que ela controla |
|---|---|
| Temporizador (Segundos) | A pausa entre as operações do bot: fixo (por exemplo, a cada 15 segundos) ou aleatório dentro de uma faixa mín.–máx. |
| Modo de Quantidade | O tamanho da operação: fixo, aleatório entre um mínimo e um máximo, ou por cento do saldo da carteira. Compras são medidas em SOL; vendas, em tokens |
| Estratégia de Ordem das Carteiras | Qual carteira opera em seguida: Aleatório, Sequencial, Tempo da Última Compra / Tempo da Última Venda (a carteira parada há mais tempo vai primeiro) ou ordenadas por saldo de SOL ou de tokens |
| Condições de Parada | Parada automática após N execuções, ao atingir um preço ou valor de mercado-alvo em USD, ou quando o saldo total de SOL ou de tokens cruza um limite |
| Slippage (%) e Atraso entre txs (ms) | Proteção contra a variação de preço durante a execução e controle do ritmo das requisições ao nó RPC |
O modo por cento acompanha o saldo de cada carteira, então uma única configuração serve para carteiras de tamanhos diferentes. O modo aleatório define uma faixa exata em SOL ou em tokens e dá um controle mais fino. As receitas abaixo usam o modo por cento; se preferir o aleatório, converta a porcentagem na mesma fatia do saldo de uma carteira típica. No modo por cento, o bot sempre deixa 0,005 SOL em cada carteira para as taxas de rede.
Antes de começar
- Carteiras e SOL. Carregue as carteiras, espere a tabela mostrar os saldos de SOL e de tokens e confirme que todas as carteiras têm SOL para as taxas.
- Nó RPC. Para um bot que envia uma transação a cada poucos segundos, use um endpoint RPC premium (configurado em Nós RPC). Endpoints públicos batem rapidamente nos limites de requisições, e as operações começam a falhar.
- DEX e pool. Recomendamos o Jupiter: ele roteia cada operação pelo melhor pool disponível. Tokens que ainda estão na bonding curve da Pump.fun também são suportados, e o bloco Dados de Mercado mostra o Progresso do Bonding Curve.
- Slippage. 5–30% para moedas voláteis, 1–3% para as mais calmas.
- Condições de Parada. Defina-as antes de começar: no mínimo, uma meta de valor de mercado e um saldo total mínimo de SOL. Um bot sem limites queima o orçamento mais rápido do que você imagina.
- Teste. Faça uma operação pequena no modo Controle Manual para confirmar que o pool, o slippage e o RPC estão funcionando.
Guia rápido: seis cenários
| Cenário | Bot de COMPRA: temporizador | Bot de COMPRA: tamanho | Bot de VENDA: temporizador | Bot de VENDA: tamanho |
|---|---|---|---|---|
| 1. Tendência de alta gradual | aleatório 15–45 s | 3% do SOL | aleatório 40–90 s | 2% dos tokens |
| 2. Alta rápida (pump) | aleatório 2–10 s | 15% do SOL | aleatório 120–300 s | 1% dos tokens |
| 3. Tendência de baixa gradual | aleatório 40–90 s | 2% do SOL | aleatório 15–45 s | 4% dos tokens |
| 4. Queda rápida (dump) | desligado ou 120–300 s | 1% do SOL | aleatório 2–10 s | 20% dos tokens |
| 5. Mercado lateral | aleatório 10–30 s | 4% do SOL | aleatório 10–30 s | igualar o volume de compra |
| 6. Vender tudo | parado | — | parado | VENDA Manual, 100% |
A lógica por trás de cada linha é a mesma: pressão = tamanho médio da operação × operações por minuto. Por exemplo, comprar 3% de 1 SOL a cada 30 segundos, em média, dá cerca de 0,06 SOL de compras por minuto. Se as vendas somarem menos em SOL, o preço tende a subir; se somarem mais, tende a cair; se forem mais ou menos iguais, ele anda de lado.
1. Tendência de alta gradual
No gráfico: crescimento constante com correções regulares. Os candles verdes são um pouco mais frequentes e um pouco maiores que os vermelhos.
Por que funciona: as compras acontecem cerca de duas vezes mais do que as vendas e são um pouco maiores, então a pressão compradora líquida eleva o preço devagar, enquanto as vendas mantêm o gráfico se movendo nas duas direções.
- Temporizador: aleatório, 15–45 s
- Modo de Quantidade: por cento — 3% do saldo de SOL (ou aleatório, cerca de 2–5%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
- Temporizador: aleatório, 40–90 s — com menos frequência que as compras
- Modo de Quantidade: por cento — 2% do saldo de tokens (ou aleatório, cerca de 1–3%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
Uma "escada" suave sem notícias, com operações de tamanho parecido chegando em intervalos bem regulares e muitas carteiras que negociam só esse token, é a assinatura típica de um bot. Isso não significa que o projeto seja ruim, mas significa que o gráfico reflete as configurações de alguém, e não uma demanda real.
2. Alta rápida (pump)
No gráfico: um pico abrupto formado por candles verdes altos, quase sem correções.
Por que funciona: compras grandes a cada poucos segundos e quase nenhuma pressão vendedora. Em um pool com pouca liquidez, cada nova compra move o preço mais do que a anterior.
- Temporizador: aleatório, 2–10 s — frequência muito alta
- Modo de Quantidade: por cento — 15% do saldo de SOL (10–25%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
- Temporizador: fixo ou aleatório, 120–300 s
- Modo de Quantidade: por cento — 1% do saldo de tokens (apenas microvendas)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
Este é o cenário mais caro: o SOL das suas carteiras acaba em minutos, e cada nova compra sai a um preço pior. Não deixe de configurar Parar se Valor de Mercado USD >= e Parar se Saldo Total de SOL < antes de começar.
Candles verticais sem notícias, compras de carteiras abastecidas minutos antes pela mesma origem e quase nenhuma venda. Os tokens comprados assim normalmente são vendidos no topo mais tarde — veja os cenários 4 e 6.
3. Tendência de baixa gradual
No gráfico: uma queda lenta com topos e fundos cada vez mais baixos, sem nenhum candle de colapso.
Por que funciona: as vendas são mais frequentes e maiores que as compras, mas cada uma é pequena. Dividir uma posição grande em muitas vendas pequenas mantém baixo o impacto de cada operação no preço — a mesma ideia de uma ordem TWAP em uma exchange centralizada. É assim que grandes holders saem de uma posição sem derrubar o preço com um único candle.
- Temporizador: aleatório, 40–90 s
- Modo de Quantidade: por cento — 2% do saldo de SOL (1–3%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
- Temporizador: aleatório, 15–45 s
- Modo de Quantidade: por cento — 4% do saldo de tokens (3–6%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
Um "sangramento" constante, com vendas contínuas, enquanto o volume de negociação continua alto e o número de holders não cresce. Confira os maiores holders no Solscan: se os saldos deles diminuem dia após dia, alguém está distribuindo a posição.
4. Queda rápida (dump)
No gráfico: uma queda acentuada formada por candles vermelhos longos.
Por que funciona: vendas grandes em intervalos muito curtos, enquanto as compras estão desligadas ou rodam só em segundo plano.
- Temporizador: desligado, ou aleatório 120–300 s
- Modo de Quantidade: por cento — 1% do saldo de SOL (só para manter algum volume)
- Temporizador: aleatório, 2–10 s
- Modo de Quantidade: por cento — 20% do saldo de tokens (15–30%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Sequencial ou Aleatório
Cada nova venda é executada a um preço pior que a anterior. Uma saída rápida rende muito menos SOL do que a saída gradual do cenário 3 — venda assim apenas quando a velocidade importar mais do que o resultado.
Quando grandes holders saem dessa forma, um slippage apertado não vai salvar você — sua venda simplesmente falha enquanto o preço continua caindo. Antes de comprar, verifique quanto do supply está concentrado em um punhado de carteiras ligadas entre si.
5. Mercado lateral
No gráfico: o preço fica dentro de um canal estreito enquanto as negociações continuam.
Por que funciona: os dois bots operam no mesmo ritmo e com valores em SOL parecidos, então compras e vendas se anulam.
- Temporizador: aleatório, 10–30 s
- Modo de Quantidade: por cento — 4% do saldo de SOL (3–5%)
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
- Temporizador: aleatório, 10–30 s — igual às compras
- Modo de Quantidade: por cento — comece com 3–5% do saldo de tokens e ajuste até o valor das vendas igualar o das compras
- Estratégia de Ordem das Carteiras: Aleatório
Quando a mesma pessoa negocia dos dois lados entre as próprias carteiras, o volume resultante não reflete interesse real no token — isso é wash trading. Muitas exchanges e reguladores tratam essa prática como manipulação de mercado, e serviços de análise como DexScreener e Bubblemaps sinalizam cada vez mais carteiras ligadas entre si. Além disso, custa dinheiro: cada ida e volta paga a taxa do pool duas vezes, mais a taxa de serviço.
Volume alto com preço estável, número de holders estagnado e poucos "makers" únicos em relação ao número de transações. No DexScreener, compare a quantidade de transações com a de makers; no Bubblemaps, procure clusters de carteiras abastecidas a partir de um mesmo endereço.
6. Vender tudo
No gráfico: um candle vermelho gigante que apaga toda a alta.
Como é feito: pare os dois bots, mude para Controle Manual e venda 100% dos tokens de todas as carteiras de uma vez.
- Clique em PARAR BOT DE COMPRA
- Clique em PARAR BOT DE VENDA
- Modo de Quantidade: por cento — 100%
- Clique em Venda em Massa: a venda é executada em paralelo a partir de todas as carteiras carregadas
Para limpar de uma só vez todos os tokens que sobraram nas carteiras, também existe uma ferramenta separada: Vender Todos os Tokens.
Este é o candle do "rug". O principal fator de risco é a concentração do supply: se uma grande parte dos tokens está em carteiras controladas por uma única pessoa, um candle assim pode aparecer a qualquer momento.
Quanto custa
Cada operação do bot é um swap on-chain real, e paga:
- a taxa de rede — a taxa base mais a taxa de prioridade (Compute Unit Price) que você definir;
- a taxa do pool da DEX — geralmente de 0,25% a 1% da operação, dependendo da DEX e do pool;
- a taxa de serviço da ChainTx.Tools — até 1% da operação;
- o impacto no preço e o slippage — quanto maior a operação em relação à liquidez do pool, maior a perda.
Uma fórmula aproximada: custo ≈ volume negociado × (taxa do pool + taxa de serviço) + número de transações × taxa de rede. Por exemplo, no cenário 5, com uma média de 20 segundos entre as operações de cada lado, os bots fazem cerca de 360 operações por hora. Com uma operação média de 0,05 SOL, isso dá cerca de 18 SOL de volume e, com 1,25% de taxas somadas, cerca de 0,23 SOL por hora — sem contar as taxas de rede e o impacto no preço. Quanto mais rápidas e maiores as operações, mais rápido o orçamento acaba.
Como diferenciar atividade de bots de demanda orgânica
Este checklist é útil tanto para traders quanto para criadores — é exatamente o que um comprador atento vai observar:
- Horários. As operações chegam em intervalos suspeitamente regulares, 24 horas por dia, inclusive à noite.
- Tamanhos. Muitas operações têm valores quase idênticos ou porcentagens redondas de um saldo.
- Carteiras. Muitas carteiras novas abastecidas pela mesma origem pouco antes da primeira operação. O Solscan mostra de onde veio o SOL de uma carteira; o Bubblemaps desenha essas ligações como clusters.
- Holders vs. volume. O volume cresce, mas o número de holders continua o mesmo.
- Makers. No DexScreener há poucos makers únicos em comparação com o número de transações.
- Padrões gráficos. Em tokens com pouca liquidez, figuras clássicas da análise técnica — bandeira de alta, xícara com alça, triângulo ascendente — podem ser desenhadas de propósito por bots, justamente porque os traders reagem a elas. Em memecoins pequenas, a análise técnica sozinha não é um sinal confiável; confirme sempre com dados on-chain.
- Permissões do token e da liquidez. Verifique se as autoridades de mint e de freeze foram revogadas e se a liquidez está bloqueada ou queimada.
Resumo
O Market Maker transforma alguns parâmetros — o temporizador, o tamanho da operação e a ordem das carteiras — em um formato de gráfico previsível. Alta gradual, pump, distribuição lenta, dump, mercado lateral e saída total são sempre os mesmos dois loops com configurações diferentes. Para quem cria um token, este é um manual para planejar orçamento e risco; para o trader, é uma forma de ler o gráfico com senso crítico e conferir o que os candles realmente mostram antes de comprar.
Perguntas frequentes
+Market maker é a mesma coisa que bot de volume?
Tecnicamente, sim: ambos fazem swaps reais a partir das suas carteiras em intervalos programados. A diferença está nas configurações. Quando compras e vendas estão equilibradas, os bots basicamente adicionam volume (cenário 5); quando um lado pesa mais que o outro, eles movem o preço (cenários 1–4).
+De quantas carteiras eu preciso?
O Market Maker funciona com qualquer número de carteiras. Mais carteiras permitem que a Estratégia de Ordem das Carteiras distribua as operações entre mais endereços, mas cada carteira precisa do próprio SOL para as taxas — no modo por cento, o bot sempre deixa 0,005 SOL em cada uma.
+Por que o bot parou sozinho?
Normalmente por um de três motivos: uma das Condições de Parada foi atingida, as carteiras ficaram sem SOL (para as compras) ou sem tokens (para as vendas), ou o nó RPC começou a rejeitar requisições. Confira os logs, recarregue as carteiras e use um endpoint RPC premium.
+Funciona com tokens da Pump.fun antes da migração?
Sim. Tokens na bonding curve da Pump.fun são suportados, e o bloco Dados de Mercado mostra o Progresso do Bonding Curve, para você ver o quanto falta para o token migrar para um pool de DEX.
+Quanto custa manter os bots rodando?
Cada operação paga a taxa de rede, a taxa do pool da DEX (geralmente 0,25–1%) e a taxa de serviço da ChainTx.Tools de até 1%, além do impacto no preço. Uma estimativa aproximada: volume negociado × (taxa do pool + taxa de serviço) + número de transações × taxa de rede.
+Usar um bot de market making é permitido por lei?
Depende da jurisdição e da forma de uso. Negociar contra si mesmo para criar volume falso (wash trading) e esquemas coordenados de pump-and-dump são proibidos em muitos países e por muitas plataformas. Este guia explica a mecânica para fins educacionais e não constitui aconselhamento jurídico.
